التحليل الفني لتداول الأسهم والأسواق المالية

التحليل الفني هو منهجية تحليلية للتنبؤ باتجاه الأسعار من خلال دراسة بيانات السوق السابقة، مثل السعر وحجم التداول. وهو أداة يستخدمها المتداولون للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية، استنادًا إلى الأنماط والاتجاهات التاريخية. إن تعلّم المفاهيم الأساسية للتحليل الفني يمنح المتداولين ميزةً قيّمةً في السوق.

ما هو التحليل الفني؟

يعتمد التحليل الفني، في أبسط صوره، على تحليل مخططات الأسعار وبيانات السوق تحسبًا لتحركات الأسعار المستقبلية. وهو يختلف عن التحليل الأساسي، الذي يأخذ في الاعتبار أساسيات الشركة، بدءًا من ميزانيتها العمومية ووصولًا إلى الظروف الاقتصادية الأوسع، ويركز فقط على أنماط الأسعار وحجم التداول أو مؤشرات السوق الأخرى، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI).

العناصر الرئيسية للتحليل الفني
 

• مخططات الأسعار: مخططات تعرض تحركات الأسعار مع مرور الوقت. تُستخدم هذه المخططات لتحليل الصفقات المحتملة، إذ تُظهر اتجاهات السوق وأنماطه ومعنوياته.
• الحجم: (يظهر في المنتصف باللونين الأخضر/الأحمر) عدد الأسهم أو العقود المتداولة في ورقة مالية أو سوق خلال فترة زمنية محددة. يُستخدم حجم التداول لتقييم قوة حركة السعر.
• المؤشرات: (تظهر في الرسم البياني النهائي): أدوات مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، تُستخدم المؤشرات في تحديد اتجاهات السوق وزخمه.

استراتيجيات التحليل الفني الرئيسية

للمتداولين المبتدئين، هناك بعض الاستراتيجيات الأساسية التي يمكن أن تساعد في توجيه ممارسات التحليل الفني.

متابعة الاتجاه:

الاستراتيجية الأكثر شيوعًا هي متابعة الاتجاهات. هذا يعني تحديد متى يتجه الأصل صعودًا أو هبوطًا، وإجراء صفقات تتوافق مع هذا الاتجاه. يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه لتحديد اتجاهه والاستفادة منه لتحقيق أرباح محتملة.

على سبيل المثال، لدينا هنا زوج العملات (EUR/JPY)، حيث نرى خط اتجاه واضحًا باللون الأسود مع اتجاه تصاعدي واضح.
 

مستويات الدعم والمقاومة:

الدعم هو مستوى السعر الذي يُتوقع عنده توقف الاتجاه الهبوطي بسبب الطلب. أما المقاومة فهي على العكس، حيث يمكن أن يتباطأ الاتجاه الصعودي أو ينعكس. يساعد تحديد هذه المستويات على تحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة. على سبيل المثال، يمكننا أن نرى سعر تداول السهم يتراوح بين مستويات الدعم (الشرطة السوداء) والمقاومة (الشرطة الحمراء). في كل مرة يصل فيها السعر إلى مستوى الدعم، يرتد صعودًا، وبمجرد وصوله إلى مستوى المقاومة، يرتد هبوطًا. سيحدد اختراق هذه المستويات أو انخفاضها اتجاه السعر.
 

أنماط الرسم البياني:

أنماط الرسم البياني، مثل الرأس والكتفين أو القمم/القيعان المزدوجة، هي تشكيلات على الرسم البياني للسعر تشير إلى احتمال انعكاس السعر أو استمراره. تُستخدم هذه الأنماط عادةً للتنبؤ بتغير الاتجاه. كما هو موضح، يمكننا أن نرى أن نمط الرأس والكتفين قد تشكل، وكسر خط العنق الخاص به يُشير على الأرجح إلى انعكاس السعر من اتجاه صاعد إلى اتجاه هابط.
 

مؤشرات الزخم:

تساعد مؤشرات الزخم، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، على قياس سرعة تحركات الأسعار. إذا كان الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، فقد تشير هذه المؤشرات إلى انعكاسات محتملة.

تحليل الحجم:

يساعد تحليل الحجم في تأكيد اتجاهات الأسعار. غالبًا ما تُعتبر حركة السعر المصحوبة بحجم تداول مرتفع أكثر أهمية من نفس الحركة مع حجم تداول منخفض. قد يشير هذا إلى أن الاتجاه قوي وقد يستمر.

البدء بالتحليل الفني

على المبتدئين الراغبين في التداول الفني اتباع بعض الخطوات لزيادة فهمهم:

1. فهم ماهية مخطط الأسعار:

ابدأ بالأنواع الأساسية من المخططات: الخطوط أو الشموع. "لأنها توفر معلومات أكثر حول تحركات الأسعار، تُعد مخططات الشموع شائعة الاستخدام بشكل خاص في التحليل الفني."

2. استخدم مؤشرات بسيطة:

ابدأ ببعض المؤشرات الأساسية مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية (RSI). هذه التقنيات بديهية ويمكنها توفير إشارات واضحة حول متى يكون الأصل في ذروة الشراء أو ذروة البيع أو اتجاهه.

3. تدرب على التداول التجريبي:

جرّب التحليل الفني على منصات التداول التجريبية قبل المخاطرة بأي رأس مال حقيقي. هذا يتيح للمبتدئين فرصة تجربة الاستراتيجيات دون خسارة المال.

4. ضع خطة تداول:

ضع استراتيجية بناءً على التحليل الفني تتضمن قواعد للدخول والخروج من الصفقات. يجب أن يمنع الانضباط أي قرارات عاطفية، وهو مفتاح النجاح.

5. حافظ على الصبر والثبات:

التحليل الفني مهارة تتطلب وقتًا وممارسة لتطويرها.

الخاتمة:

من المفيد جدًا لمتداولي الأسهم، وخاصة المبتدئين، التنبؤ بحركات الأسعار من خلال تحليل البيانات التاريخية. يمكن للمتداولين الجدد بناء أساس متين من خلال إتقان استراتيجيات رئيسية مثل تتبع الاتجاه، والدعم والمقاومة، وأنماط الرسوم البيانية، ومؤشرات الزخم، وتحليل حجم التداول. والمفتاح هو البدء بمبالغ صغيرة، والتداول قدر الإمكان، والعمل على خطة تداول لتطبيق التحليل الفني على السوق المالية.